Analysis of stationary and cointegration of exchange rates

Main Article Content

Ewa Tatarczak


Keywords : stationarity/nonstationary of time series, unit root, cointegration, exchange rate
Abstract
The paper analyses fluctuations of exchange rates that base on the tests of stationarity and cointegration. It argues that the majority of distributions of tested time series is not the normal distributed. Furthermore, even though daily exchange rates are not stationarity, their increases and logarithmic increases are stationary. No cointegrational relation was confirmed apart from one case. relation between USD/PLN and EUR/USD rate.

Article Details

How to Cite
Tatarczak, E. (2007). Analysis of stationary and cointegration of exchange rates. Annals of Agricultural Economics and Rural Development, 94(1), 149–156. https://doi.org/10.22630/RNR.2007.94.1.16
References

Charemza W., Deadman D. 1997: Nowa ekonometria. PWE, Warszawa.

Furstenberg G. 2001: Pressure for currency consolidation in insurance and finance. Journal of Policy Modeling, vol. 23. (Crossref)

Glosariusz [www.statsoft.pl], 11 grudnia 2005.

Greene W.H. 2000: Econometric Analysis. Prentice Hall, Inc. New Jersey.

Syczewska E.M. 1999: Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja. Monografie i Opracowania, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.

Syczewska E.M. 2002a: Analiza wahań wybranych kursów walutowych a estymacja integracji ułamkowej, Prace Instytutu Ekonometrii. SGH, Kolegium Analiz Ekonomicznych, Warszawa.

Syczewska E.M. 2002b: Analiza niestacjonarności kursu walutowego USD/PLN na podstawie danych dziennych i miesięcznych. Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych, zeszyt 10. Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.

Syczewska E.M. 2004: Wpływ agregacji danych na mierniki długiej pamięci na przykładzie kursów walutowych. Kolegium Analiz Ekonomicznych SGH, Warszawa.

Welfe W., Welfe A. 2004: Ekonometria stosowana. PWE, Warszawa.

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.