Analiza wpływu metody oszacowania zmienności historycznej na przewidywane ceny zbóż w modelu dwumianowym

Article Sidebar


PDF

Opublikowane:
Apr 23, 2011
Numer
Tom 98 Nr 1 (2011)
Dział
Articles
CitedBy/Share
Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC

Main Article Content

Monika Krawiec
Katedra Ekonometrii i Statystyki Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie
https://orcid.org/0000-0002-4765-244X

DOI: https://doi.org/10.22630/RNR.2011.98.1.4
Słowa kluczowe : zmienność historyczna, drzewo dwumianowe, przewidywane ceny zbóż
Abstrakt
Zmienność jest podstawowym parametrem, wykorzystywanym przy szacowaniu wartości narażonej na ryzyko, optymalizacji portfela i wycenie opcji. Istnieje wiele metod wyznaczania zmienności. Do najpopularniejszych należą odchylenie standardowe, procedura EWMA i modele GARCH (p, q). Obliczenia wykonywane każdą z wymienionych metod mogą dawać odmienne wyniki. Celem artykułu jest ocena wpływu zmienności, w zależności od przyjętej metody szacowania, na przewidywane ceny zbóż otrzymywane w modelu dwumianowym. Badaniem objęto ceny zbóż w Polsce w okresie od 27.12.2004 do 25.04.2010 roku.

Article Details

Jak cytować
Krawiec, M. (2011). Analiza wpływu metody oszacowania zmienności historycznej na przewidywane ceny zbóż w modelu dwumianowym. Roczniki Naukowe Ekonomii Rolnictwa I Rozwoju Obszarów Wiejskich, 98(1), 40–46. https://doi.org/10.22630/RNR.2011.98.1.4
Bibliografia

Alexander C. 1996: Risk management and analysis, John Wiley & Sons, London.

Black F., Scholes R. 1973: The pricing of options and corporate liabilities, "Journal of Political Economy" 81, s. 637-654. (Crossref)

Borkowski B., Krawiec M. 2010: Modelowanie zmienności cen na rynku zbóż w Polsce, Roczniki Naukowe SERiA, 12(4), 39-45.

Cox J., Ross S., Rubinstein M. 1979: Option pricing: a simplified approach, "Journal of Financial Economics" 7, s. 145-166. (Crossref)

Doman M., Doman R. 2004: Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego, Prace habilitacyjne, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu.

Haug E. G. 2007: Option pricing formulas, McGraw-Hill, New York.

Hull J.C. 2003: Options, futures and other derivatives, Prentice Hall, New Jersey. Kolb R.W., Overdahl J. A. 2007: Futures, options and swaps, Blackwell Publishing, Malden.

Majewska A., Majewski S. 2003: Wykorzystanie drzewa dwumianowego do określania przyszłych wartości indeksu WIG 20. Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek, Prace Naukowe AE we Wrocławiu nr 990, s. 342-346.

Rouah F., Vainberg G. 2007: Option pricing models & volatility, John Wiley & Sons, Hoboken, New Jersey.

Sopoćko A. 2005: Rynkowe instrumenty finansowe, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.

Tarczyński W. 2003: Instrumenty pochodne na rynku kapitałowym, PWE, Warszawa.

Statystyki

Downloads

Download data is not yet available.
Rekomendowane teksty