The analysis of agricultural prices interdependence

Main Article Content

Stanisław Gędek


Keywords : agricultural products prices, cointegration analysis, VAR model, Granger causality, impulse response function
Abstract
The cointegration analysis and the VAR model were used in the analysis of agricultural prices interdependence. The Granger causality test was used to identify price linkages. Impulse response function (IRF), the result of VAR model estimation, was used to describe the price adjustment dynamics. The analysis was based on the weekly price notation of pork, piglets and wheat in the years 1995-2009. It was found that there was rather weak price interdependence of analysed prices. The dynamic of that interdependence was different in the years 1995-2000 and 2005-2009.

Article Details

How to Cite
Gędek, S. (2010). The analysis of agricultural prices interdependence. Annals of Agricultural Economics and Rural Development, 97(3), 88–98. https://doi.org/10.22630/RNR.2010.97.3.36
References

Charemza W.W., Deadman D.F. 1997: Nowa ekonometria. PWE, Warszawa.

Conforti P. 2004: Price Transmission in Selected Agricultural Markets. FAO Commodity and Trade Policy Research Working Papers., nr 7, s. 91-108.

Gędek S. 2006: Zastosowanie analizy harmonicznej do badania zmienności cen produktów rolnych, Roczniki Nauk Społecznych, XXXIV, TN KUL Lublin, s. 303-322.

Gędek S. 2009: Analiza powiązań pomiędzy cenami wieprzowiny na rynku polskim i wybranych rynkach krajów Unii Europejskiej, Roczniki Naukowe SERiA, t. XI, z. 3, s. 92-96.

Gędek S., Idzik M. 2002: Analiza harmoniczna i spektralna wybranych szeregów czasowych cen produktów rolnych, Przegląd Statystyczny, XLIX, s. 145-161.

Hamulczuk M. 2006: Cykliczne zmiany na rynku trzody chlewnej, Roczniki Nauk Rolniczych. Seria G, t. 92, z. 2, s. 42-51. (Crossref)

Hamulczuk M. 2007: Powiązania cen wieprzowiny pomiędzy rynkiem polskim, duńskim i niemieckim, Zeszyty Naukowe SGGW, seria Problemy Rolnictwa światowego, t. 2 (XVII), s.195-206.

Kusideł E. 2000: Modele wektorowo-autoregresyjne VAR. Metodologia i zastosowania, ABSOLWENT, Łódź.

Ljung G. M., Box G. E. P. 1978: On a measure of lack of fit in time series models, Biometrika, 65, s. 297.303. (Crossref)

Maddala G.S. 2006: Ekonometria. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.

Majsterek M. 1998: Zastosowanie procedury Johansena do analizy sprzężenia inflacyjnego w gospodarce polskiej, Przegląd Statystyczny, XLV, s. 113-130.

Mills T.C. 2002: The Econometric Modeling of Financial Time Series, Cambridge University Press, Cambridge.

Osińska M. 2006: Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.

Rembeza J., Seremak-Bulge J. 2009: Ewolucja podstawowych rynków rolnych i jej wpływ na transmisję cen w latach 1990-2008, IERiGŻ, Raport Programu Wieloletniego nr 131, Warszawa.

Stańko S., Idzik M. 2001: Analiza spektralna i dekompozycja sezonowa w prognozowaniu szeregów czasowych w rolnictwie, [w:] Borkowski B., Orłowski A. (red.): Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych. II. Wydawnictwo SGGW, Warszawa, s. 78-91.

Talaga L., Zieliński Z. 1986: Analiza spektralna w modelowaniu ekonometrycznym. PWN, Warszawa.

Statistics

Downloads

Download data is not yet available.